朝刊・夕刊と毎日2回、新鮮な情報をお届けしています。株式投資の参考にご利用ください。
■ お・知・ら・せ ■〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓 今週のスペシャル版は以下の内容にて本日夕方の配信いたしました。 『 外国人が大量に買っている有望ど真ん中銘柄！』 『 政府系ファンドの基礎知識 』 ※配信についてのお問い合わせは・・・ mailto:aqua@aqua-inter.com 〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓 株式投資のＰＡＲＴＮＥＲ ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◎ ハロー！株式 ◎ 08/05/28 夕刊 ・・・‥‥……━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━……‥‥・・・ こんばんは。ａｑｕａです。 本日配信のスペシャル版では「政府系ファンドの基礎知識」として、こらから も市場で話題となるであろう政府系ファンドについて解説。イスラム・マネーの 実質的な投資対象銘柄リストも併せてご紹介させていただきました。 その前置きとして政府系ファンドについて簡単にふれておきたいと思います。 サブプライム関連の損失で財務状態が悪化したシティグループに対し、約８２ ００億円の出資を決め救いの手を差しのべたアブダビ投資庁（ＡＤＩＡ）。メリ ルリンチに約４５００億円出資したシンガポールのテマセク。モルガン・スタン レーの約５０００億円の資本増強を肩代わりした中国投資有限責任公司（ＣＩＣ ）など例をあげれば切りがありませんが、これらはいずれも「政府系ファンド」 と呼ばれる巨大資本です。 政府系ファンドは英語で「ソブリン・ウエルス・ファンド」、略してＳＷＦと 呼ばれ、資金源から見て大きく二つのタイプに分かれます。 一つは、資源系の「オイル／コモディティ型」で、原油や天然ガス、鉱物資源 等の輸出で得た利益が原資となっています。代表的なＳＷＦはアブダビ首長国（ ＵＡＥ）のＡＤＩＡとムバダラ開発公社、サウジアラビアの中央銀行にあたる通 貨庁（ＳＡＭＡ）、クウェート投資庁（ＫＩＡ）、カタール投資庁（ＱＩＡ）、 サウジやロシアに次ぐ世界３位の原油輸出国ノルウェーの政府年金基金（ＧＰＦ ）、米アラスカ州の永久準備基金、ロシアの国家福祉基金などが挙げられます。 原油高で得た利益がＳＷＦを通じて原油先物市場に再流入していることも、原油 高の一因となっています。 もう一方のタイプは、非資源系の「財政黒字型」。こちらは為替介入などで積 み上がった外貨準備や財政黒字が資金源となっており、代表格はシンガポールの 政府投資公社（ＧＩＣ）やテマセク。他にはマレーシアのカザナ・ナショナル（ ＫＮ）、韓国投資公社（ＫＩＣ）、そして世界一の外貨準備（１兆７千億ドル、 約１７６兆円）を原資としているＣＩＣがこのタイプです。※シンガポールは中 東に原油の利権を多く持ち、それが資金源の一つとなっているため同国のＳＷＦ は「オイル／コモディティ型」に分類されることもあります。 最近は資源高で潤うブラジルがＳＷＦの設立を決め、世界第２位の外貨準備（ １兆３８億ドル、約１０５兆円）を有する日本もＳＷＦ設立に関する議論が盛ん になってきています。 ヘッジファンドの運用総額１５０兆円に対し、ＳＷＦのそれは４００兆円を超 え、さらに増加の一途。今後もＳＷＦの動向からは目が離せません。 ……………………………………………………………………………………………… ～目次～ 編集者：ａｑｕａ［ mailto:aqua@aqua-inter.com ］ ……………………………………………………………………………………………… １．今日の相場 ２．主な材料 ３．主な投資判断 ４．６月の主な材料 ５．編集後記 ―――――――――――――――――――――――――――――――――――∞ 【１】今日の相場 ＊＊ ―――――――――――――――――――――――――――――――――――∞ ◎日経平均 １３７０９.４４（－１８３.８７）▼１.３２％ ◎ＴＯＰＩＸ １３４８.６９（－ １９.５６）▼１.４３％ ◎売買高概算 ２０億３８５９万株 ◎売買代金概算 ２兆２９２３億円 ◎値上り銘柄数 ２２６ ◎（昨年来）新高値 ３６ ◎値下り銘柄数 １４１９ ◎（昨年来）新安値 ３４ ◎変わらず ７６ ◎騰落レシオ（２５日）１０５.５％ ◎サイコロ（日経平均）７勝５敗 ○○○●○●●○○●○● ５８.３％ ◎カイリ率（日経平均）２５日線比－１.３５％ ７５日線比＋２.７４％ ◎為替 （対ドル）１０３.９８ （対ユーロ）１６３.５２ ◎出来高上位 １.三菱重 ＜７０１１＞ ５１７円（＋ ２円） ８３,７５１千株 ２.新日鉄 ＜５４０１＞ ６６６円（－ ９円） ６８,４３４千株 ３.東芝 ＜６５０２＞ ８９７円（＋ ３７円） ５４,７７２千株 ４.三菱ＵＦＪ＜８３０６＞ ９９１円（－ ２２円） ５４,３７３千株 ５.三洋電 ＜６７６４＞ ２５５円（± ０円） ５０,３１９千株 ◎売買代金上位 （円） １.みずほ ＜８４１１＞ ５２６千円（－ ８千円） ９４,９００百万 ２.三井住友 ＜８３１６＞ ８３９千円（－ ５千円） ６１,９６８百万 ３.三菱ＵＦＪ＜８３０６＞ ９９１円（－ ２２円） ５４,５１４百万 ４.トヨタ自 ＜７２０３＞ ５０２０円（－ ８０円） ５１,９０３百万 ５.東芝 ＜６５０２＞ ８９７円（＋ ３７円） ４８,９２２百万 ◆相場概況 外国証券の寄付前の注文状況・・・売り１７６０万株 買い２２６０万株 本日の東京マーケットは日経平均株価が前日比１８３円安の１万３７０９円で 取引終了です。昨晩のＮＹ株高を受けて朝方は買いが先行、一時は１万３９７９ 円と１万４０００円に接近する場面もありました。ただ、買い一巡後は次第に弱 含みとなり、アルカイダが西側諸国に対する大量破壊兵器での攻撃を呼び掛ける ビデオを流すと報じられたことも悪材料となり、指数寄与度の高い値ガサ系銘柄 に売りが先行して指数を押し下げ、マイナスに転じています。一方、東芝が米国 で原子力プラントを受注したことで値を飛ばし、三菱重工や日本製鋼も値を上げ るなど原発関連株の一角や農薬・飼料などの農業関連株、また代替エネルギーと してのリチウム電池関連株が買われています。尚、本日は２日ぶりに２５日移動 平均線の１万３８９６円を下回って引けています。売買代金は概算２兆２９２３ 億円です。 業種別では、リース、医薬品、水産セクターが比較的堅調です。 個別銘柄では、相場全般安の中にあって、東芝が値を飛ばしています。同社傘 下のウエスチングハウス（ＷＨ）が米ショー・グループとともに米国スキャナ電 力子会社と新規原子力プラント２基の建設についての契約を結んだと発表したこ とを好感した買いが入っています。原子炉２基のほか、原子炉周辺設備の納入、 エンジニアリング、建設工事などを含めたプロジェクト全般に及びます。米国で は現在３０基以上の原発プラント新規建設計画が発表されており、温暖化など環 境問題の面からも二酸化炭素排出量の少ない原発の需要は高まっています。ＷＨ は昨年夏に中国でも原発計４基を１兆円規模で受注しています。 原発関連で三菱重工も一時年初来高値更新。昨日に原子力事業説明会を開き、 原子力発電プラントの世界シェアで２０３０年までの期間に２５～３０％を目指 すとの方針を示し、原子力発電事業での収益拡大を期待した買いが入っています。 ホーチキが７日連続高で年初来高値更新。寝室などに火災警報器の設置を義務 付ける法規制が６月から一部の自治体で従来の新築・改築住宅に加え、既存住宅 も対象に始まることが買い材料視されており、火災警報器を手掛ける同社の収益 拡大期待が高まっています。既存住宅に設置を義務付ける期日は１１年６月を期 限に自治体が決めることになっており、今後、東京２３区などでも順次義務化さ れる見通しです。 新神戸電機が連日で値を飛ばして年初来高値更新。環境対応自動車の開発競争 が進む中で自動車用リチウムイオン電池の関連銘柄として継続した買いが入って います。同社は自動車用リチウムイオン電池などを開発する日立ビークルエナジ ーに出資しており、量産が軌道に乗れば持ち分利益が拡大します。 イオンがしっかり。昨日に４月度の連結営業収益が前年比０．８％増の４４１ ５億円になったと発表し、堅調な売り上げ推移が評価されています。４月度は総 合小売店事業で食品を中心にプライベートブランド「トップバリュ」が好調とな っています。 カカクコムが大幅高。昨日に６月３０日現在の株主に対して７月１日付で１対 ２の株式分割（無償交付）を実施すると発表したことが買い材料となっています。 本日の新高値銘柄は、日本農産工、協同飼料、日本配合飼料、エア・ウォータ ー、ホーチキ、新神戸電機、三菱重工・・・等々です。 ┏━━━━━━━━━━┓ ┃アクア・スペシャル版┃ ～ 投資の羅針盤 ～ ┗━━━━━━━━━━┛ お申し込み・詳細は → https://www.aqua-inter.com/special/post.cgi ―――――――――――――――――――――――――――――――――――∞ 【２】主な材料 ＊＊ ―――――――――――――――――――――――――――――――――――∞ ・運用資産４２兆円のＪＡ共済連、リスク資産を６％から１０に拡大 ・政府、四川被災地支援で自衛隊機派遣を検討 中国の要請受け ・０６年度の予備費決算案２件が参院で不承認に ８９年以来 ・船場吉兆、社長が廃業を発表 客足遠のき、支援受けられず ・鉄鉱石世界最大手のブラジルのヴァーレ、同国鉄鋼大手の全株売却 ・ソニー、米ケーブル６社とＣＡＴＶ用テレビを共同開発 ・東レ、感染症やがんの診断を迅速にできるバイオチップ開発 ・三菱重やロームなど、照明用有機ＥＬ専業会社に出資 ・東芝、米の原発２基を約７０００億円で受注 正式発表 ・国際金融公社、対アフリカ投融資を２０１１年までに２倍に ・日本経済見通し、アジアの経営者は悲観的 米ＵＰＳ調査 ・仏大統領、ＥＵに石油製品の税率引き下げを提案か ・５月の米消費者信頼感指数が１６年ぶりの低水準に ・米ガソリン価格、９週連続で過去最高値更新 初の４ドル目前に ・マケイン氏、核兵器の削減に強い意欲 中露交渉に積極的 ―――――――――――――――――――――――――――――――――――∞ 【３】主な投資判断 ＊＊ ―――――――――――――――――――――――――――――――――――∞ ［ＵＢＳ証券］ 据置き Ａ (4324) 電通 32万円 据置き Ａ (9101) 日本郵船 1,400円 据置き Ａ (9104) 商船三井 2,100→ 2,300円 据置き Ａ (9107) 川崎汽船 1,700円 引下げ Ｂ→Ｃ (4183) 三井化学 670→ 550円 ［モルガンＳ証券］ 据置き Ａ (4902) コニカミノルタ 2,000→ 2,100円 新 規 Ａ (7733) オリンパス 4,000円 据置き Ａ (7751) キヤノン 7,000→ 6,900円 新 規 Ｂ (7752) リコー 1,800円 新 規 Ｃ (4901) 富士フイルム 32,200円 新 規 Ｃ (6724) セイコーエプソン 2,200円 ［クレディＳ証券］ 据置き Ａ (5801) 古河電工 780→ 470円 据置き Ａ (7246) プレス工業 570→ 610円 引上げ Ｂ→Ａ (7860) エイベックス 1,600円 ［ゴールドマンＳ証券］ 引上げ Ｂ→Ａ (8031) 三井物産 2,610→ 3,300円 据置き Ｃ (8628) 松井証券 630円 ［日興シティＧ証券］ 据置き Ａ (2432) ＤｅＮＡ 103万円 据置き Ａ (3715) ドワンゴ 456千円 据置き Ｂ (2371) カカクコム 591千→ 703千円 据置き Ｂ (4689) ヤフー 54,000→54,300円 据置き Ｃ (2121) ミクシィ 742千→ 767千円 ［野村証券］ 引上げ ３→２ (5401) 新日鉄 引上げ ３→２ (5411) ＪＦＥ ＨＤ 据置き ２ (6871) 日本マイクロニクス 据置き ３ (9437) ＮＴＴドコモ ※３段階評価はＡ～Ｃ、５段階評価は１～５にて表記。 ※価格は各証券会社が判断する妥当株価です。 ―――――――――――――――――――――――――――――――――――∞ 【４】６月の主な材料 ＊＊ ―――――――――――――――――――――――――――――――――――∞ 来月受け渡しの本日の取引から実質的な６月相場入りとなりました。６月の営 業日数は２１日間。祝日がなく、梅雨も始まるということで体調的にはややシン ドイ月と言えます。 戦後東証再開以来の６月の勝率（日経平均の当月末の終値が前月末に比べ高か った場合に１勝）はおよそ７割。直近の１０年に関しては勝率８割の高パフォー マンスの月となっています。 ６月を天井に下落基調が鮮明になった昨年のことが記憶に新しいのですが、一 昨年の２００６年は６月を大底に上昇基調が鮮明になっています。いずれにしま しても最近の傾向としては、ターニングポイントとなりやすい月です。 ちなみに６月は、２日から取引が始まる今年唯一の月でいわゆる「二日新甫」。 昔から二日新甫の月は相場が荒れると言われます。 需給の変わり目として意識されるのが１３日の金曜日。余談ですが、二日新甫 の月の１３日は必ず金曜日になります。この日は３カ月ごとに訪れるメジャーＳ Ｑ（スペシャル・クォーテーション）で、先物とオプションの決済が重なります。 決算発表がほぼ出揃い、市場ではすでに選別色が強くなっていますが、会社四 季報夏号および会社情報夏号が発売さる１６日月曜日以降も今後の業績見通しが 材料視されやすくなります。２月決算の小売り企業が発表する第１四半期（３― ５月期）の業績も要注目です。 また、６月下旬は３月期決算企業の定時株主総会が集中します。株主提案やＭ ＆Ａをめぐり白熱した昨年の株主総会と違い、今年は比較的穏やかな総会になり そうです。理由としては、昨年の米系ファンドの強硬な株主提案がことごとく失 敗し、ファンド側の方針転換が迫られたこと。もう一つは、サブプライム問題で 投資ファンドの資金調達が難しくなってきていることなどが挙げられます。ただ、 Ｊパワーの筆頭株主の英系投資ファンドＴＣＩがＪパワーに対し株主提案を行っ ており、６月２６日の株主総会が一つの焦点とみられます。米系投資ファンドの スティール・パートナーズが筆頭株主となっている江崎グリコやアデランスなど の株主総会も注目です。 もちろん７月７日に迫った洞爺湖サミット、８月８日開幕の北京オリンピック も引き続き注目材料です。ちなみにオリンピック直前や開催期間中は、オリンピ ックに絡めたＣＭでスポンサー企業（下記）の露出度が高まります。６月はボー ナス支給月でもありますので、薄型テレビ等の家電の売れ行きも気になるところ。 サマーストック（暑ければ暑いほど売上が伸びる企業）関連とともに要注目です。 オリンピック・パートナー企業 ＜ワールドワイドパートナー＞ パナソニック（松下電器） ＜ＪＯＣオフィシャルパートナー＞ ミズノ、デサント、アシックス、味の素、コナミ、クボタ、ウイルコ、野村 ＨＤ、丸大食品、キリン、トヨタ、ドコモ、ヤフー、ＪＡＬ、ＡＮＡ、日清 オイリオ、インテリジェンス、日清食品、はるやま商事、新日本石油 等 尚、６月の主な経済指標やイベントは下記のようになっております。下記以外 の経済指標等につきましては日々の無料版朝刊をご参照くださいませ。 ４日 法人企業統計（１―３月期） ５日 英中銀金融政策委／ＥＣＢ理事会 ６月 ７日 Ｇ８エネルギー相会合 ９日 景気動向指数（４月速報）／景気ウォッチャー調査（５月） １０日 機械受注（４月） １１日 ＧＤＰ（１―３月期二次速報）／企業物価指数（５月） １３日 日銀金融政策決定会合（結果発表）／消費動向調査（５月） ２３日 法人企業景気予測調査（４―６月期） ２５日 ＦＯＭＣ（結果発表） ２７日 全国消費者物価指数（５月） 物価の上昇を肌で感じる昨今、消費者物価や企業物価の推移、それらが景気・ 経済に及ぼす影響を市場は気にしていますので、マクロ経済指標の内容しだいで は相場が大きく動く可能性があります。 また、６月上旬予定の２０１６年夏季オリンピック立候補都市（５都市程度） の決定、東京メトロの副都心線の池袋―渋谷間開業などもニュース等で話題とな りそうです。 ＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿ 【５】編集後記 mailto:aqua@aqua-inter.com ￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣ 本日は九州南部と四国が梅雨入りしました。人間も湿気る(しける)と良くありま せんので、体調の管理には十分に気をつけたいものです。 ＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿ ～ 最後までお読みいただきまして、ありがとうございました。～ ￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣ ～皆様のご投票、心から御礼申し上げます。～ ＝２年連続ダブル受賞＝ ◎まぐまぐ大賞２００７ http://www.mag2.com/events/mag2year/2007/#money02 ￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣ 「ハロー！株式」 マネー部門 第１位 ◎２００７年 メルマガ オブ ザ イヤー http://melma.com/contents/moy2007/ ￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣ 「ハロー！株式」 マネー・政治・経済部門 カテゴリー賞受賞 ======================================================================== ●内容については万全を期しておりますが、その内容を保証するものではありま せん。また、当該情報に基づいて被ったいかなる損害についても、当方は一切 の責任を負いません。投資に関する最終的な決定は、利用者ご自身の判断でな さるようにお願いいたします。 ●ご意見、ご感想、広告に関するお問い合わせ等は下記までお願いいたします。 → mailto:aqua@aqua-inter.com ●無料メールマガジンの配信登録・登録先変更、登録解除は下記にてご自身にて お願いいたします。→ http://www.aqua-inter.com/mailmag/list.html ●配信についての連絡事項やバックナンバーは本誌ホームページをご参照下さい。 → http://www.aqua-inter.com/ 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