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――――――――――――――――――――――――――――――――――― ┏━━━━┓ ┃株式投資┃ 【 アクア・スペシャル版 】 ┗━━━━┛ 投資力をアップさせたい方は必読です。 https://www.aqua-inter.com/special/post.cgi 株式投資のＰＡＲＴＮＥＲ ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◎ ハロー！株式 ◎ 2011/04/26 夕刊 ・・・‥‥……━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━……‥‥・・・ こんばんは。ａｑｕａです。 相場の先行き、持っている株が上がるのか下がるのか、あるいはこれから買 おうとする株の今後はどうなのか、投資家にとって先行きを占うのは永遠の課 題です。 株価について考える際に、水準に重きをおくか、変化そのものに重きをおく かという二つのアプローチの仕方があります。 何らかの裏づけによる適正な水準に株価は近づくとするのが、水準論から見 た株価の検証法で、一般的に「ファンダメンタルズ分析」と呼ばれます。 「株価は経済の鏡」と言われますように、株価の基となる企業業績は景気動 向はもちろんのこと、業界動向、為替や金利動向などにも影響されます。また、 新商品の発表や合理化への取り組みなども企業業績を左右しますので結果とし て株価を動かす材料となります。また、これらのことは常に変化していおり、 それによって株価が左右されることになります。こういった観点から将来の変 化を予想し株価の適正水準を探るのがファンダメンタルズ分析です。 しかしながら、将来の価値の変化を正確に予測するのは困難なことであり、 さらには計算された数値よりも情緒に左右されがちな投資家心理に株価が影響 を受けることによって、相場は時に行き過ぎ、時に理屈では説明し難い動きを 見せることもあります。 そこで、変化そのものから相場の動きを捉えようとするのが「テクニカル分 析」です。テクニカル分析では、株価はファンダメンタルズや投資家心理を色 濃く反映しているという考え方が根底にあり、過去の相場パターンや傾向をき め細かく観察し、経験則にもとづいて今後の株価がどのように動くかを類推し ます。 ファンダメンタルズは株価の基であり、投資家動向にも影響するわけですか ら軽視することはできません。加えて、先行きどう動くかが問われる以上、テ クニカル分析も重要です。 二つの手法は、どちらか一方を使えば良いというものではなく、二つの手法 を活用することによって、相場を正しく理解し、そのことによって落ち着いて 株式投資が行えるようになり、大きな利益に近づくことができます。 もちろん弊誌有料版のスペシャル版では、これら二つの観点から相場を捉え、 有望銘柄を抽出しています。読者の皆様からは「儲かりました」とのたくさん のお便りを頂戴しており、さらには「上がり下がりに一喜一憂しなくなった」 「落ち着いて株式投資を行えるようになった」との声も多く聞かれます。 利益という物理的な収穫は使ってしまえばなくなってしまいますが、「正し く理解することで不安から遠ざかり、落ち着いて行動できるようになる」こと は投資家にとりましては何よりも得がたい収穫となるはずです。 是非、皆様もスペシャル版で得がたい収穫を自分のものとしてください。 ※スペシャル版の詳細 → https://www.aqua-inter.com/special/post.cgi …………………………………………………………………………………………… ～目次～ 編集者：ａｑｕａ［ aqua@aqua-inter.com ］ …………………………………………………………………………………………… １．今日の相場 ２．主な材料 ３．主な投資判断 ４．難破必至 ５．編集後記 ――――――――――――――――――――――――――――――――――∞ 【１】今日の相場 ＊＊ ――――――――――――――――――――――――――――――――――∞ ◎日経平均 ９５５８.６９（－１１３.２７）▼１.１７％ ◎ＴＯＰＩＸ ８３３.６４（－ ７.０４）▼０.８４％ ◎売買高概算 １５億４０１０万株 ◎売買代金概算 １兆０４１９億円 ◎時価総額 ２８４兆７４８７億円 ◎値上り銘柄数 ３６４ ◎（昨年来）新高値 ９ ◎値下り銘柄数 １１７７ ◎（昨年来）新安値 １２ ◎変わらず １２６ ◎騰落レシオ（２５日）８３.１３％ ◎サイコロ（日経平均）４勝８敗 ●●○○●●●○○●●● ３３.３％ ◎カイリ率（日経平均）２５日線比－０.５０％ ７５日線比－５.５７％ ◎為替 （対ドル） ８１.７５ （対ユーロ）１１９.０３ ◎出来高上位 １.みずほ ＜８４１１＞ １２５円（－ ２円） ８８,９２１千株 ２.三菱ＵＦＪ＜８３０６＞ ３７９円（± ０円） ３４,３４２千株 ３.東電力 ＜９５０１＞ ４２６円（－ １２円） ３４,１５４千株 ４.駒井ハルテ＜５９１５＞ ２８４円（－ １円） ３４,１２４千株 ５.三菱重 ＜７０１１＞ ３８９円（＋ ２円） ３０,９１２千株 ◎売買代金上位 (円) １.トヨタ自 ＜７２０３＞ ３１９５円（－ ８０円） ３３,１３０百万 ２.日産自 ＜７２０１＞ ７６１円（＋ ２円） ２０,５１１百万 ３.キヤノン ＜７７５１＞ ３４９５円（－ ３０円） １７,５７５百万 ４.ＤｅＮＡ ＜２４３２＞ ２９８８円（＋１５７円） １６,２４５百万 ５.ホンダ ＜７２６７＞ ３０５５円（－ ５０円） １６,２１７百万 ◆相場概況 外国証券の寄付前の注文状況・・・売り８８０万株 買い１２１０万株 本日の東京マーケットは日経平均株価が３日連続安、前日比１１３円（１． １７％）安の９５５８円で取引終了です。 昨晩のＮＹダウが２６ドル安、為替が１ドル＝８１円台後半、１ユーロ＝１ １９円前後の円高に振れたことを嫌気して朝方から輸出関連中心に幅広い銘柄 に売りが先行。２６～２７日開催の米連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）での金 融政策の行方、２８日（木）の日銀金融政策決定会合、本格化する主要企業の 決算発表に対する警戒感、加えて大型連休を前にして手控え気分が強く、終日 軟調な展開となっています。もっとも、下値では日銀のＥＴＦ（指数連動型上 場投資信託）買いへの期待感、さらに下値メドとして意識される９５００円ど ころ接近とあって売り一巡後は下げ渋る展開です。売買代金は概算１兆０４１ ９億円、上海総合指数は２５ポイント（０．８％）安の２９３８です。 業種別では、石油、ゴム、不動産などが高く、自動車、証券、海運、電機な どが下げています。 個別銘柄では、自動車株全般が下げる中、日産自動車が２円高の７６１円と 上昇。昼頃に同社の５月の国内の生産台数が東日本大震災前に立てた計画の約 ９割まで回復する見通しと報じられ、当面の部品調達にめどがついたことから 好感した買いが入っています。 新神戸電機が５日連続高、１５円高の１１９１円となっています。昨日の引 け後に２０１１年３月期の連結決算を発表し、純利益が前期比６５％増の４５ 億円と過去最高を更新したことを好感した買いが入っています。主力の自動車 用バッテリーが好調です。 ディー・エヌ・エーが１５７円高の２９８８円と大幅高。昨日の引け後、国 内外のソーシャルゲーム分野でＮＴＴドコモと業務提携すると発表したことが 手掛かりとなっています。今後ＮＴＴドコモが発売するスマートフォン（高機 能携帯電話）にディーエヌエーの主力サイト「モバゲータウン」をダウンロー ドするためのソフトをあらかじめ組み込むなど、ドコモ利用者の誘導を図ると しており、スマートフォンの普及拡大による成長期待から買いが入っています。 ＫＤＤＩが２万１０００円高の５３万４０００円と値を飛ばしています。昨 日の引け後に発表した２０１１年３月期連結決算で純利益が前期比２０％増の ２５５１億円となり、事前計画を上回ったことで好感した買いが入っています。 期末配当を１０００円増配したことも支援材料となっています。尚１２年３月 期の連結業績予想は営業利益が前期比１％増の４７５０億円と市場予想の４５ ００億円を上回っています 老舗商社で工作機械取扱高最大手のユアサ商事が１４円高の１１６円と値を 上げ、年初来高値更新。午後２時に２０１１年３月期の連結業績予想と配当予 想の上方修正を発表し、好感した買いが入っています。売上高を３５５０億円 （従来３４００億円）、営業利益を４８億円（同３５億円）に上方修正です。 国内外の設備投資需要の持ち直しを背景に工作機械・産業機器の販売が増加し たほか、住宅建設市場でも太陽光発電を中心に環境・省エネ・省コスト機器な どの販売が堅調です。期末配当金は３円に復配です。 その他、ＬＰガスや灯油を扱う燃料商社のミツウロコが連日で値を飛ばし、 ４９円高の５６５円と年初来高値更新。水道管やガス菅などを手掛ける日本鋳 鉄管が２０円高の２３８円、太陽光発電システム設置件数で首位クラスの高島 が８円高の２２２円、代替エネルギー関連の日本風力開発が２万０５００円高 の１８万１０００円、消防ホースや防災機材を手掛ける帝国繊維が１６円高の ５１９円と値を飛ばしています。 一方、中部電力が７日連続安で１４円安の１７１０円と年初来安値更新、２ ０００年９月２８日以来、約１０年７ヶ月ぶりの水準まで下落しています。関 西電力も２７円安の１６２６円、中国電力は８円安の１４１２円、北陸電力は ２０円安の１６４４円といずれも年初来安値更新です。東電の福島第１原発の 事故賠償負担を巡り、他の電力会社の負担懸念が株価の重荷となっています。 尚、東京電力は寄付き４３２円、高値４４６円、安値４２４円、終値は１２円 安の４２６円、出来高は３４１５万株です。 本日の新高値銘柄は、エムスリー、キャンドゥ、あさひ、グリー、ユアサ商 事、ミツウロコ、日本風力開発・・・等々です。 ★ 『 アクア・スペシャル版 』 ★ ￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣ ビギナーの方も、なかなか上手くいかないという方もどうぞご活用ください。 ◆お申込みは・・・ https://www.aqua-inter.com/special/post.cgi ◆ ――――――――――――――――――――――――――――――――――∞ 【２】主な材料 ＊＊ ――――――――――――――――――――――――――――――――――∞ ・今夏の電力規制、病院や鉄道などを対象外に 政府が検討 ・３月の全国百貨店売上高、震災が響き前年比１４．７％減 ・３月のパソコン出荷、１２％減 ２１カ月ぶり落ち込み幅 ・食料や原油高、アジアの成長率押し下げ要因 アジア開銀 ・中国、政府系ファンドＣＩＣに新たに２０００億ドル供与 ・米ガソリン価格、上昇続きで０８年８月以来の高値水準に ・貿易加重ドル指数が歴史的安値に 米低金利のドル安反映 ・米フォード、中国や南アで生産一時停止 部品調達停滞で ・米企業の４―６月期業績見通し、東日本震災の影響表面化 ――――――――――――――――――――――――――――――――――∞ 【３】主な投資判断 ＊＊ ――――――――――――――――――――――――――――――――――∞ ［メリルリンチ証券］ 据置き Ａ (2413) エムスリー 58万円 新 規 Ａ (7201) 日産 930円 新 規 Ａ (7267) ホンダ 3,850円 新 規 Ａ (7269) スズキ 2,250円 据置き Ａ (7974) 任天堂 25,000円 据置き Ａ (8591) オリックス 9,200→ 9,500円 ［クレディＳ証券］ 引上げ Ｂ→Ａ (5020) ＪＸホールディングス 640→ 740円 据置き Ｂ (6268) ナブテスコ 1,800→ 2,100円 ［ゴールドマンＳ証券］ 据置き Ａ (6594) 日本電産 8,200→ 7,500円 据置き Ｂ (6779) 日本電波工業 1,290→ 1,250円 ［シティＧ証券］ 据置き Ａ (6594) 日本電産 9,800円 据置き Ｂ (6506) 安川電機 900→ 1,000円 据置き Ｃ (7974) 任天堂 20,000円 ［野村証券］ 据置き Ａ (9101) 日本郵船 450→ 430円 据置き Ａ (9104) 商船三井 680→ 625円 引上げ Ｂ→Ａ (9107) 川崎汽船 400→ 380円 ［みずほ証券］ 引下げ Ａ→Ｂ (7911) 凸版印刷 900→ 700円 引下げ Ａ→Ｂ (7912) 大日本印刷 1,300→ 1,050円 ※３段階評価はＡ～Ｃ、５段階評価は１～５にて表記 ※価格：各証券会社が判断する妥当株価 ――――――――――――――――――――――――――――――――――∞ 【４】難破必至 ＊＊ ――――――――――――――――――――――――――――――――――∞ 証券会社の支店等で行われる株式講演などでは、参考銘柄の紹介に話が及び ますとそれまで静かだった室内が、急にノートや筆記具を取り出す音でざわめ き始めます。 よくある光景なのですが、これはどういうことかと申しますと、銘柄選定の プロセスや根拠を理解することには興味がなく、結論だけを聞いて帰ろうとし ているわけです。 しかし、投資家にとりまして、最終的に投資銘柄にたどりつくまでのプロセ スと選別の根拠は非常に重要です。その部分を軽視し理解を放棄してしまうな らば、その銘柄を買えば儲かるといった勘違いを生じることにもなりかねず、 相場という荒海では難破必死となってしまいます。 なぜなら、刻一刻と変化する株価や相場環境において、その判断の根拠が理 解されないままですと、自分で何をどのように判断して良いのか分からず、変 化に対応することは甚だ困難になってしまうからです。 ＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿ 【５】編集後記 mailto:aqua@aqua-inter.com ￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣ 日経ネットでは特集で「１０年前に１００株投資したら、今の値打ちは？」と いったシミュレーション例の提示を行っています。ちなみに、日経ネットの有 料サービスでは過去３年から過去２０年の投資収益率（株価の上昇、配当、株 式分割に伴う持ち株の増加など株式投資で得られたすべての収益を投資総額で 割った値）をいつでも確認することができます。 ＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿ ～ 最後までお読みいただきまして、ありがとうございました。～ ￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣ ～皆様のご投票、心から御礼申し上げます。～ ＝５年連続受賞＝ ◎メルマ！ガ オブ ザ イヤー２０１０ http://melma.com/contents/moy2010/ ￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣ 「ハロー！株式」 ３年連続での『総合大賞』 （０６年と０７年はマネー部門賞第１位） ◎まぐまぐ大賞２００８ http://www.mag2.com/events/mag2year/2008/#mon ￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣ 「ハロー！株式」 マネー部門 第１位 （０６年から０８年まで連続受賞、０９年はコンテスト実施せず） ====================================================================== ●内容については万全を期しておりますが、その内容を保証するものではあり ません。また、当該情報に基づいて被ったいかなる損害についても、当方は 一切の責任を負いません。投資に関する最終的な決定は、利用者ご自身の判 断でなさるようにお願いいたします。 ●ご意見、ご感想、広告に関するお問い合わせ等は下記までお願いいたします。 → mailto:aqua@aqua-inter.com ●無料メールマガジンの配信登録・登録先変更、登録解除は下記にてご自身に てお願いいたします。→ http://www.aqua-inter.com/mailmag/list.html ●配信についての連絡事項やバックナンバーは本誌ホームページをご参照下さ い。 → http://www.aqua-inter.com/ ====================================================================== 発行：アクアリンクス株式会社 関東財務局長（金商）第２２８２号 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