朝刊・夕刊と毎日2回、新鮮な情報をお届けしています。株式投資の参考にご利用ください。
――――――――――――――――――――――――――――――――――― ＝ 「スペシャル版」告知 ＝ 明日夕配信！ ――――――――――――――――――――――――――――――――――― 『 人の行く裏に道あり花の山、押し目買い好機の○３○○！』 ◆お申込みは → https://www.aqua-inter.com/special/post.cgi ◆ 株式投資のＰＡＲＴＮＥＲ ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◎ ハロー！株式 ◎ 2011/05/24 夕刊 ・・・‥‥……━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━……‥‥・・・ こんばんは。ａｑｕａです。 大塚製薬のロングセラー商品、「元気ハツラツ！」のキャッチコピーでお馴 染みの「オロナミンＣドリンク」は、昭和４０年（１９６５年）２月の発売開 始から４６年目の今年、国内累計販売本数が３００億本を突破しました。 販路もなく知名度に乏しいオロナミンＣの発売当初、営業マンに課せられた ノルマは１日５０枚の看板張りでした。釘と金槌を手に民家や店舗を回り続け た営業マンの努力の甲斐あって、いたるところで大村昆のホーロー看板を目に するようになりました。このホーロー看板は、「昭和」という時代を思い起こ させるノスタルジックなアイテムとなっています。 ちなみに、「オロナミンＣ」のネーミングは、当時すでに同社の看板商品だ った「オロナイン軟膏」の「オロナ」と、豊富に含まれた（レモン１１個分） 「ビタミンＣ」の「ミンＣ」を合体させたものだそうです。 現在は日本を含む世界７カ国で販売され、特にＵＡＥ（アラブ首長国連邦） では最もポピュラーな健康飲料として広く知られており、日本製品というより も商品名そのものが定着しています。 …………………………………………………………………………………………… ～目次～ 編集者：ａｑｕａ［ aqua@aqua-inter.com ］ …………………………………………………………………………………………… １．今日の相場 ＜スペシャル版＆プライベート・サービス通信＞ ２．主な材料 ３．主な投資判断 ４．ヘッジファンドの投資手法 ５．編集後記 ――――――――――――――――――――――――――――――――――∞ 【１】今日の相場 ＊＊ ――――――――――――――――――――――――――――――――――∞ ◎日経平均 ９４７７.１７（＋ １６.５４）△０.１７％ ◎ＴＯＰＩＸ ８１９.１６（＋ １.４８）△０.１８％ ◎売買高概算 １６億５３３２万株 ◎売買代金概算 １兆１４５３億円 ◎時価総額 ２８０兆０５１８億円 ◎値上り銘柄数 ８４７ ◎（昨年来）新高値 ８ ◎値下り銘柄数 ６４６ ◎（昨年来）新安値 ２３ ◎変わらず １７３ ◎騰落レシオ（２５日）８３.０３％ ◎サイコロ（日経平均）５勝７敗 ●○○●●●○○●●●○ ４１.７％ ◎カイリ率（日経平均）２５日線比－１.９５％ ７５日線比－４.８６％ ◎為替 （対ドル） ８１.６５ （対ユーロ）１１４.８９ ◎出来高上位 １.東芝 ＜６５０２＞ ４３２円（＋ ９円） ５２,６２３千株 ２.東電力 ＜９５０１＞ ３３３円（－ １円） ４８,７４７千株 ３.みずほ ＜８４１１＞ １２５円（－ １円） ４６,３３２千株 ４.日立 ＜６５０１＞ ４５４円（＋ ２円） ４３,１０４千株 ５.ＪＵＫＩ ＜６４４０＞ ２２３円（＋ １円） ３７,３５１千株 ◎売買代金上位 (円) １.コマツ ＜６３０１＞ ２４１７円（＋ ３６円） ４７,８４７百万 ２.ソフトＢＫ＜９９８４＞ ３００５円（＋ ８９円） ３４,１４８百万 ３.ソニー ＜６７５８＞ ２２７０円（＋ ５９円） ３３,１９２百万 ４.三井住友 ＜８３１６＞ ２３０４円（－ ５円） ２９,８２２百万 ５.東芝 ＜６５０２＞ ４３２円（＋ ９円） ２２,５４４百万 ◆相場概況 外国証券の寄付前の注文状況・・・売り１６６０万株 買い１７５０万株 本日の東京マーケットは日経平均株価が小幅高、前日比１６円（０.１７％） 高の９４７７円で取引終了です。 世界的な景気減速懸念や欧州債務危機の広がりを受けて昨晩のＮＹダウは１ ３０ドルの大幅安。東京市場も朝方は売りが優勢となり、寄付きは下げ幅が５ ４円となって９４０６円でのスタートとなりました。ただ、昨日まで３日連続 安となった後だけに売り一巡後は押し目買いが優勢となり、すぐにプラスに浮 上。もっとも原発問題や欧州問題に対する懸念は根強く、小幅高の水準でもみ 合う展開となっています。東証１部全銘柄のＰＢＲ（株価純資産倍率）が１． ０１倍と１倍に迫るなど値ごろ感・割安感を意識した買いも相場を下支えして います。売買代金は概算１兆１４５３億円、上海総合指数は７ポイント（０． ２％）安の２７６７です。 業種別では、電力ガス、海運、医薬品、食品などが堅調。石油、ゴム、不動 産、自動車などが下げています。 個別銘柄では、東芝が９円高の４３２円と５０００万株超の商いを伴って上 昇。１３：３０に中期経営計画の概要を発表。２０１３年度の売上高は１１年 度見込みに比べ２１％増の８兆５０００億円、営業利益は同６７％増の５００ ０億円との見通しを示し、積極的な会社側の経営計画を好感する買いが入って います。 三菱重工が５円高の３７１円と値を上げています。昨日に日本エネルギー経 済研究所が東日本大震災による発電用の液化天然ガス（ＬＮＧ）と石油の需要 予測を発表したことがきっかけです。２０１１年度のＬＮＧ需要は０９年度比 で２４～３０％増、石油は５～６％増となるとの見通しで、同社はガスタービ ン技術を持つため、火力発電拡大の予想を受けて業績への期待が高まっていま す。 日本風力開発が１万３０００円高の１７万１７００円と上昇。代替エネルギ ーの代表銘柄として株価は９日に年初来高値２１万４５００円まで上昇。その 後は利益確定売りに押されていましたが、先高期待からの押し目買いが再び入 っています。東芝が風力発電事業に参入すると発表したことも関連銘柄として 物色の矛先が向かうきっかけとなっています。 信号機が主力の鉄道関連機器メーカー京三製作が１３円高の４６１円と上昇。 中国・ハルビン市の地下鉄１号線と韓国の新交通システム向けに自動列車制御 装置を受注したと発表し、好感した買いが入っています。中国政府は２０２０ 年までに地下鉄を柱とする都市交通の総延長を１０年末の６倍弱となる７４０ ０キロまで伸ばすとしており、鉄道関連銘柄への関心は根強いです。 尚、昨日に２０１１年３月期の連結当期純損益を従来計画の７００億円の黒 字から２６００億円の赤字（前年同期は４０８億円の赤字）に下方修正したソ ニーは５９円高の２２７０円と上昇。悪材料出尽くし感と不透明要素が減少し たことで押し目買いが入っています。 その他、ソーラー屋根を手掛ける三晃金属が１２円高の２６０円と連日で値 を飛ばし、屋上太陽光発電設備やホームドアを手掛ける東鉄工業が３７円高の ７３２円、住宅断熱材のニチアスが１９円高の４３９円、アパレル専門のネッ ト通販サイト「ＺＯＺＯＴＯＷＮ」を運営するスタートトゥデイが７７円高の １６９４円と年初来高値更新、科研製薬が１３円高の１１５５円と年初来高値 更新です。 東京電力は寄付き３３０円、高値３４３円、安値３２５円、終値は１円安の ３３３円と小動きです。 本日の新高値銘柄は、ビックカメラ、科研薬、沢井製薬、タツタ電線、カナ レ電気、ＪＵＫＩ、三菱鉛筆、サンリオ、スタートトゥデイ・・・等々です。 ☆スペシャル版（有料版）、プライベート・サービス通信 そろそろいい水準となってきた株式マーケット。昨日まで日経平均株価で３ 日連続安、そして本日は１６円の小幅高で９４７７円となっていますが、黄金 分割で計算した下値メド９３３４円に接近してきています。 ここで取りたい投資戦略はやはり大きな果実を得るための「種蒔き」であり、 「押し目買いに利あり！」です。ザッと見渡しただけでも美味しそうな銘柄が ゴロゴロしており、虎視眈々と狙っておきたいところです。 ところで、東日本大震災の発生から２ヶ月半が経過しました。震災やそれに 伴う電力不足、そして原発問題など懸念材料は山積みですが、それでも復旧・ 復興は着実に進みつつあります。 そうした中、今後、再び大きな余震・地震が発生する可能性が指摘されてい ることから中部電力・浜岡原発が停止となりましたが、東海地震など他地域で の巨大地震への警戒感も強まっています。それだけに、復興とともに今後への 備えとして『免震・耐震』分野に対する関心がこれから強まることが想定され ます。 そこで、明日のスペシャル版では、復興関連の一翼を担うテーマとして『免 震・耐震』分野の関連銘柄をピックアップしてご紹介させて頂きます。加えて、 『人の行く裏に道あり花の山、押し目買い好機の○３○○！』としまして有望 １銘柄をご紹介させて頂きます。ご期待下さいませ。 ◆お申込みは・・・ https://www.aqua-inter.com/special/post.cgi ◆ ――――――――――――――――――――――――――――――――――∞ 【２】主な材料 ＊＊ ――――――――――――――――――――――――――――――――――∞ ・５月の月例経済報告、景気の総括判断「弱い動き」で据置き ・今春の大卒就職率、過去最低に並ぶ９１．１％ 高卒は改善 ・経財相、今年度の成長率見通しを０.６～０.７％に下方修正 ・１０年末の対外純資産、円高による目減りで２年ぶりに減少 ・全日空系ＬＣＣ、ブランド名は「ピーチ航空」来年３月就航 ・トヨタの第三者委、海外への権限委譲や統括ポスト新設提言 ・東芝の中計、機動的に使える投資枠として７０００億円設定 ・ダイワボウＨＤ、オーエム製作所を株式交換で完全子会社化 ・コマツ経営陣、中国市場の今後について長期強気の展望示す ・公立小中学校の耐震化、５年以内に完了 文化省、方針決定 ――――――――――――――――――――――――――――――――――∞ 【３】主な投資判断 ＊＊ ――――――――――――――――――――――――――――――――――∞ ［メリルリンチ証券］ 据置き Ａ (3405) クラレ 1,500→ 1,530円 引下げ Ａ→Ｂ (7733) オリンパス 2,500→ 2,700円 ［モルガンＳＭＵＦＪ証券］ 据置き Ａ (6301) コマツ 3,200→ 3,400円 ［ゴールドマンＳ証券］ 据置き Ａ (1605) 国際石油開発帝石 64.5万→ 68万円 ［シティＧ証券］ 据置き Ａ (4536) 参天製薬 4,100→ 4,200円 据置き Ａ (7606) Ｕアローズ 1,800→ 1,900円 引下げ Ａ→Ｂ (6305) 日立建機 2,600→ 1,730円 ［野村証券］ 据置き Ａ (1414) ショーボンド 2,200円 据置き Ａ (3834) 朝日ネット 420→ 400円 引上げ Ｂ→Ａ (3865) 北越紀州製紙 460→ 580円 据置き Ａ (6268) ナブテスコ 2,380円 据置き Ａ (6758) ソニー 3,540→ 3,000円 ［三菱ＵＦＪＭＳ証券］ 据置き Ａ (5947) リンナイ 6,000→ 6,350円 据置き Ｃ (1969) 高砂熱学工業 600→ 530円 ※３段階評価はＡ～Ｃ、５段階評価は１～５にて表記 ※価格：各証券会社が判断する妥当株価 ――――――――――――――――――――――――――――――――――∞ 【４】ヘッジファンドの投資手法 ＊＊ ――――――――――――――――――――――――――――――――――∞ 一口に投資と言いましてもやり方は様々ですが、今回はヘッジファンドが使 う代表的な手法をいくつかご紹介させていただきます。 ちなみに「ヘッジ」という言葉は「（損失などを）防ぐ」という意味で、一 般的にヘッジファンドは、集めた資金を運用し、相場の上げ下げに関わらず収 益の確保を狙います。 もちろん相場の局面によって収益を上げやすい手法は異なりますが、ヘッジ ファンドの代表的な手法として知られているのが以下の９つです。 ●ロング・ショート（株式） 割安な株を買い、割高な株を空売り （買いの額が売りの額を上回るケース） ●マーケット・ニュートラル（株式） 割安な株を買い、割高な株を空売り （ほぼ同額の売りと買いの組み合わせで、市場に対しては中立） ●イベント・ドリブン（株式） Ｍ＆Ａ(合併・買収)などを手がかりに投資 ●アービトラージ（債券） 割安な債券を買い、割高な債券を空売り ●アービトラージ（転換社債） 転換社債を買い、現物株を空売り ●グローバル・マクロ 経済予測に基づいて株式や債券、為替などに投資 ●マネージド・フューチャーズ 株、債券、商品などの先物に投資 ●ディストレスト 破綻企業（債権）に投資 ●マルチ・ストラテジー 上記にあるような戦略を複数組み合わせ ＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿ 【５】編集後記 mailto:aqua@aqua-inter.com ￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣ ヘッジファンドも破たんするように万全な方策などはありませんが、アイディ アしだいで様々なやり方があるということです。 ＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿ ～ 最後までお読みいただきまして、ありがとうございました。～ ￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣ ～皆様のご投票、心から御礼申し上げます。～ ＝５年連続受賞＝ ◎メルマ！ガ オブ ザ イヤー２０１０ http://melma.com/contents/moy2010/ ￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣ 「ハロー！株式」 ３年連続での『総合大賞』 （０６年と０７年はマネー部門賞第１位） ◎まぐまぐ大賞２００８ http://www.mag2.com/events/mag2year/2008/#mon ￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣ 「ハロー！株式」 マネー部門 第１位 （０６年から０８年まで連続受賞、０９年はコンテスト実施せず） ====================================================================== ●内容については万全を期しておりますが、その内容を保証するものではあり ません。また、当該情報に基づいて被ったいかなる損害についても、当方は 一切の責任を負いません。投資に関する最終的な決定は、利用者ご自身の判 断でなさるようにお願いいたします。 ●ご意見、ご感想、広告に関するお問い合わせ等は下記までお願いいたします。 → mailto:aqua@aqua-inter.com ●無料メールマガジンの配信登録・登録先変更、登録解除は下記にてご自身に てお願いいたします。→ http://www.aqua-inter.com/mailmag/list.html ●配信についての連絡事項やバックナンバーは本誌ホームページをご参照下さ い。 → http://www.aqua-inter.com/ ====================================================================== 発行：アクアリンクス株式会社 関東財務局長（金商）第２２８２号 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
