朝刊・夕刊と毎日2回、新鮮な情報をお届けしています。株式投資の参考にご利用ください。
――――――――――――――――――――――――――――――――――― ┏━━━━━━━━━━┓ ┃アクア・スペシャル版┃ ～ 投 資 の 指 針 ～ ┗━━━━━━━━━━┛ https://www.aqua-inter.com/special/ 株式投資のＰＡＲＴＮＥＲ ━━━━━━━━━ http://www.aqua-inter.com/ ◎ ハロー株式 ◎ 2019/07/29 夕刊 ・・・‥‥……━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━……‥‥・・ こんにちは。ａｑｕａです。 関東地方がようやく梅雨明けしました。昨年は６月２９日梅雨明けしていま したので、梅雨が１カ月ほど長く続いたことになります。ちなみに平年差では ８日遅い梅雨明けです。 ようやく夏本番といったところですが、スタートの遅れを取り戻すかのよう にいきなり灼けつくような暑さとなっています。何事もちょうどよくはいかな いものです。 ところで、日銀の金融政策決定会合が本日から明日までの日程で開催されて います。結果の公表は、通常最終日の昼ごろに行われます。 利下げが確実視されている米連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）の直前に行わ れる今回の日銀会合に対する注目度は高いものの、追加緩和（マイナス金利の 深堀り）の決定はないとの見方が大勢です。 ちなみに、日銀の現在の金融緩和政策は、短期金利をマイナス０．１％、長 期金利をゼロ％程度にするというものですが、マイナス金利の深堀りとはマイ ナス金利のマイナス幅を広げることを言います。 年６兆円ベースとしてきた上場投資信託（ＥＴＦ）の買い入れ額については 増額する可能性があります。 日銀は昨年７月の会合で、それまでの「ＥＴＦを年間６兆円に相当するペー スで増加するよう買い入れを行う」という文言に「市場の状況に応じて、買い 入れ額は上下に変動しうるものとする」との文言を付け加え、実質的に上限を 取り払った結果、昨年のＥＴＦの買い入れ額は６兆５千億円に達しました。 ただ、現状では増額は一時的で、元の６兆円に戻ることもあるということで あり、恒常的に６兆円超とするために目標額を引き上げることは日銀が取りえ る選択肢の一つです。 参考）日銀のＥＴＦ購入実績 → www.aqua-inter.com/hint/boj.html また、「経済・物価情勢の展望」（展望リポート）が会合の結果と同時に公 表されます。 展望リポートに示される政策金利の先行き指針（フォワードガイダンス）で はこれまで、現在のきわめて低い長短金利の水準を「少なくとも２０２０年春 頃まで」継続するとしてきましたが、この期間を延長して、出口（金融引き締 め）へ向かう時期の先延ばしをアナウンスする可能性があります。 …………………………………………………………………………………………… ～目次～ 編集者：ａｑｕａ［ aqua@aqua-inter.com ］ …………………………………………………………………………………………… １．今日の相場 ２．主な投資判断 ３．本日の経済指標等の結果 ４．ベンチマークとインデックス運用 ――――――――――――――――――――――――――――――――――∞ 【１】今日の相場 ＊＊ ――――――――――――――――――――――――――――――――――∞ ◎日経平均 ２１６１６.８０（－ ４１.３５）▼０.１９％ ◎ＴＯＰＩＸ １５６８.５７（－ ２.９５）▼０.１９％ ◎売買高概算 ９億６２６４万株 ◎売買代金概算 １兆７４４３億円 ◎時価総額 ５９２兆２５９２億円 ◎値上り銘柄数 ９５２ ◎（年初来）新高値 ８０ ◎値下り銘柄数 １０９１ ◎（年初来）新安値 ４６ ◎変わらず １０８ ◎騰落レシオ（２５日）１０４.６４％（前日比２.８１％上昇） ◎サイコロ（日経平均） ６勝６敗 〇〇●●●〇●〇〇〇●● ５０.０％ ◎カイリ率（日経平均）２５日線比 ＋０.４５％ ７５日線比 ＋０.７６％ ◎為替 （対 ド ル）１０８.６３（前週末比０.０１円安） （対ユーロ）１２０.８６（前週末比０.０８円高） ◎出来高上位 １.みずほ ＜８４１１＞ １５７.１円（－ ０.３円） ５１３６万株 ２.三菱ＵＦＪ＜８３０６＞ ５２９.４円（－ ０.７円） ２８３９万株 ３.ソフトＢＧ＜９９８４＞ ５８８５円（＋ ２２０円） ２１９３万株 ４.日産自 ＜７２０１＞ ７２０.１円（－ ２０.９円） １５６９万株 ５.日本通信 ＜９４２４＞ ２６８.０円（＋ ８.０円） １４５５万株 ◎売買代金上位 １.ソフトＢＧ＜９９８４＞ ５８８５円（＋ ２２０円） １２７６億円 ２.日経レバＥ＜１５７０＞ １８５００円（－ １００円） ６７８億円 ３.キーエンス＜６８６１＞ ６２１５０円（－ ２８９０円） ４８７億円 ４.任天堂 ＜７９７４＞ ４０３２０円（＋ １００円） ３４３億円 ５.東エレク ＜８０３５＞ １８１５０円（－ １４５円） ３３３億円 ◆相場概況 本日の東京マーケットは、日経平均株価が４１円（０．１９％）安の２万１ ６１６円で取引終了です。 週末のＮＹダウは５１ドル高でしたが、東京市場は東京エレクトロンが第１ 四半期４１％営業減益、キーエンスも同１５％減益だったことを嫌気して電機 や機械などを中心に朝方から売りが先行、１０：００には下げ幅が１３９円と なる場面がありました。ただ下値を売り込む動きは限定的。円相場が１ドル＝ １０８．６０円前後まで円安に振れたことを横目に引けにかけては下げ幅を縮 小しています。売買代金は１兆７４４３億円、上海総合指数は３ポイント安の ２９４１です。 業種別では、海運、電力、水産、情報通信、精密、食品などが高く、一方で 電機、証券、非鉄、建設、機械、、自動車などが下げています。 個別銘柄では、エアコンの富士通ゼネラルが４６円高の１７３４円と値を飛 ばしています。関東甲信地方が梅雨明けとなり、全国的にこれから気温が高く なる見通しです。猛暑到来によるエアコン買い替えへの思惑、また欧州での熱 波も買いを誘う要因となっています。関東甲信の梅雨明けは統計開始以降で最 も早かった２０１８年より３０日遅く、平年より８日遅いです。 ソフトバンクＧが７日連続高、２２０円高の５８８５円となっています。米 司法省がＳＢＧ傘下の米携帯通信４位のスプリントと同３位のＴモバイルＵＳ の合併を承認すると発表し、好感した買いが入っています。統合新会社はベラ イゾンとＡＴ＆Ｔの米携帯電話２強に迫る規模となります。 環境測定・分析を手掛ける環境管理センターがストップ高、１５０円高の９ ０６円となっています。昨日に業績の上方修正を発表し、好感した買いが集ま っています。環境大気調査や外壁アスベスト調査などが利益寄与しています。 就業時間管理システム国内最大手で「働き方改革」で注目のアマノが１９０ 円高の３２８５円と値を上げて上場来高値更新。１９年４～６月期の連結純利 益が前年同期比８６％増の１４億円と好調。政府が進める「働き方改革」を追 い風に就業管理ソフトが好調です。 業種別で海運セクターがトップ。川崎汽船が４８円高の１４４９円、郵船が ３６円高の１８９５円、商船三井が１８円高の２７３７円となっています。郵 船の４～６月期の連結経常損益が６０億円程度、川崎汽も２０億～４０億円程 度の黒字になった模様と報じられ、好感した買いが入っています。 三井不が１７．５円高の２５０８．５円となっています。東京都千代田区の 内幸町で大型再開発に乗り出すと報じられ、好感した買いが入っています。東 京五輪後としては都内最大級の再開発です。 その他、一押しで冷凍食品など食材販売の「業務スーパー」を手掛ける神戸 物産が９０円高の５９４０円、東京ディズニーランド＆シーを運営するオリエ ンタルランドも１４０円高の１万４２６０円。 福島本拠のラーメンチェーン幸楽苑ＨＤが２５３円高の３１８０円、ホッチ キスや建築作業用くぎ打ち機で国内首位のマックスが好業績発表で１４８円高 の１７４２円と大幅高です。 本日の新高値銘柄は、日比谷総合設備、エス・エム・エス、トレファク、信 越化学、チタン工業、大幸薬品、オリエンタルランド、ＮＥＣ、富士通、ＯＫ Ｉ、シスメックス、マニー、ソフトバンクＧ・・・等々です。 ┏━━━━┓ ┃株式投資┃ 【 アクア・スペシャル版 】 ┗━━━━┛ 有望銘柄や投資のノウハウ等 お役立ち情報満載！ https://www.aqua-inter.com/special/ ――――――――――――――――――――――――――――――――――∞ 【２】主な投資判断 ＊＊ ――――――――――――――――――――――――――――――――――∞ ［クレディＳ証券］ 据置き Ｂ（5334）特殊陶 3,200→ 2,200円 ［野村証券］ 据置き Ａ（5334）特殊陶 3,500→ 3,300円 据置き Ａ（6504）富士電機 5,100→ 5,000円 据置き Ａ（8035）東エレク 17,290→20,869円 据置き Ａ（8585）オリコ 220→ 170円 据置き Ａ（9436）沖縄セルラー 4,220→ 4,280円 据置き Ａ（9437）ＮＴＴドコモ 2,790→ 2,910円 据置き Ａ（9962）ミスミＧ 3,040→ 2,800円 ［三菱ＵＦＪＭＳ証券］ 据置き Ａ（6999）ＫＯＡ 2,300→ 1,650円 ［みずほ証券］ 据置き Ｂ（2501）サッポロ 2,550→ 2,570円 ［ゴールドマンＳ証券］ 引上げ ３→２（7272）ヤマハ発動機 2,500→ 2,600円 ※３段階評価はＡ～Ｃ、５段階評価は１～５にて表記 ※投資判断を再開した場合は新規と記載 ※価格は各証券会社が判断する妥当株価 ――――――――――――――――――――――――――――――――――∞ 【３】本日の経済指標等の結果 ＊＊ ――――――――――――――――――――――――――――――――――∞ ◎新規上場 公開価格 初値 終値 ―――― ブシロード（７８０３） １８９０円 ２２０４円 ２１３８円 ◎小売業販売額 ―――――― ６月の商業動態統計（速報）によりますと、小売業販売額は前年同月に比べ ０．５％の増加となりました。基調判断は「持ち直しの動きがみられる小売 業販売」に上方改定となっています。 ――――――――――――――――――――――――――――――――――∞ 【４】ベンチマークとインデックス運用 ＊＊ ――――――――――――――――――――――――――――――――――∞ 運用の世界では「ベンチマーク」という言葉がよく使われます。ベンチマー クというのは運用する際の評価基準という意味で、国内では日経平均株価やＴ ＯＰＩＸ（東証株価指数）、海外ではＳ＆Ｐ５００種指数やＭＳＣＩ（モルガ ン・スタンレー・キャピタル・インターナショナル）指数などがベンチマーク として利用されています。 また、実際の運用では、ベンチマークのパフォーマンスを上回ることを目指 して運用することを『アクティブ運用』、ベンチマークとなっている指数と同 じパフォーマンスとなるよう運用を行うことを『パッシブ運用』と呼びます。 アクティブ運用の「アクティブ」とは「積極的・能動的」という意味で、ベ ンチマークとなっている指数が上がれば、それ以上のパフォーマンスを上げる ことを目指しており、ベンチマークが下降局面にある際には下がりにくい銘柄 のウエイトを上げたり、現金比率を上げたり、場合によっては先物でヘッジし たりと、能動的な運用を行います。 パッシブ運用の「パッシブ」とは「消極的・受動的」という意味で、基準価 額の動きがベンチマークの値動きと連動するように運用されることから「イン デックス運用」とも呼び、そのように設計されたファンドを「インデックス・ ファンド」と呼びます。 インデックス・ファンドは指数と連動するよう指数とほぼ同じ構成で銘柄が 組み入れられています。 そのため、例えば日経平均採用銘柄の入れ替えや東証１部に新規上場した際 など、インデックス・ファンドの構成も同じような変更や追加を行うため、新 たに指数構成銘柄に採用される銘柄には大きな買い需要が発生します。 指数構成銘柄の入れ替えや上場市場の指定替え等の話題で株価が動くのはこ うしたことが背景にあります。 ちなみに、日銀によるＴＯＰＩＸ連動型ＥＴＦの購入は、日銀が東証１部に 上場している全銘柄に分散投資するのと同じ効果を持ちます。 ――――――――――――――――――――――――――――――――――― 【５】編集後記 aqua@aqua-inter.com ――――――――――――――――――――――――――――――――――― 割り切りで材料株の勢いに乗るのも良し、優良株をコツコツ仕込むのも良し、 チャンスは至る所にあります。具体的に銘柄が決まらない方は、本誌【スペシ ャル版】をご活用ください。→ https://www.aqua-inter.com/special/ ――――――――――――――――――――――――――――――――――― ～ 最後までお読みいただきまして、ありがとうございました。～ ――――――――――――――――――――――――――――――――――― ～ 皆様のご投票、心から御礼申し上げます。～ ＝ １３年連続受賞 ＝ ◎まぐまぐ大賞 ２０１８ ￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣ 株式資産運用部門 第３位 → https://www.mag2.com/events/mag2year/2018/category/asset-stock.html ◎メルマ！ガ オブ ザ イヤー２０１７ ￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣ １０年連続で『総合大賞』 ０６年～０８年はマネー部門賞第１位 → http://melma.com/contents/moy2017/ ====================================================================== ●内容については万全を期しておりますが、その内容を保証するものではあり ません。また、当該情報に基づいて被ったいかなる損害についても、当方は 一切の責任を負いません。投資に関する最終的な決定は、利用者ご自身の判 断でなさるようにお願いいたします。 ●ご意見、ご感想、広告に関するお問い合わせ等は下記までお願いいたします。 → mailto:aqua@aqua-inter.com ●無料メールマガジンの配信登録・登録先変更、登録解除は下記にてご自身に てお願いいたします。登録解除用のＵＲＬをメルマガ最下段に記載しており ますのでご利用ください。 ●配信についての連絡事項やバックナンバーは本誌ホームページをご参照下さ い。 → http://www.aqua-inter.com/ ●当メールマガジンに掲載された記事を許可なく転載すること及び第三者への 転送を含む再掲示を禁じます。 ====================================================================== 発行：アクアリンクス株式会社 関東財務局長（金商）第２２８２号 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
